「笨蛋」及 「瘋狂的交易法則」

今日講故事：
從前，有一位小朋友，他可謂愚蠢無比。

朋友們最喜歡向他展示一個1元及一個2元硬幣，讓他選一個據為己有。
這位小朋友總是選擇1元，眾人捧腹大笑後散去。

終於有一日，一位好朋友忍不住了，問他：你難道不知道2元較值錢？我實在不忍心看見你被嘲笑。
答：我怎會不知道？

如果我急於一次性的利潤而失去巨大的潛在利潤，為甚麼我不提取較少利潤，保留以後繼續獲利的機會？
如果嘲笑能夠換來可觀利潤，「愚蠢」及「嘲笑」又算得上甚麼？

究竟哪位是智者？哪位是真正的笨蛋？

另一個故事：
有兩位「瘋子」，他們創立了「瘋狂的交易法則」：
-對於「心頭好」大減價，他們沒有興趣買入。
-錯過了機會，價格開始上漲，他們的興趣增加，但還未買入
-直到價格創新高，他們才用「有史以來最貴的價錢」買入

-如果買入後價格不尋常地下跌，他們會「急急腳賣出」，「保證」自己錄得虧損。

要用最「愚蠢」的價格買入，還要偶然「保證錄得虧損」，你說他們是否瘋子？

這兩位「瘋子」，一位是Darvas，另一位是Livermore，前者在數十年前白手賺US$2,000,000，後者賺得更多，賺了普通人發夢都不敢想象的金額。

究竟誰是笨蛋？智者？
誰是瘋子？天才？

我分不清了，哈哈！

P.S. 故事在愚人節發佈，但是故事本身不是笑話，內容是意義重大的。

純粹研究：幾隻「疑似Darvas股票」近況 (09-03-2012)

過了個多星期，升完又跌，跌完又升，這個時候看看個股月度回報，再加上價量走勢，會有點啟示:

#52: 月初至今+1.7%，略勝大市。
價量方面，月初至今未有危險形態，但是亦無價量互動的喜訊。

#573: 月初至今-3.7%，輕微跑輸大市。
價量方面，月初至今縮量，令本身已經相對其龐大市值的細成交量，進一步委縮。

#1259: 月初至今+5.7%，勝過大市。
(就算近日咁樣跌法，短短數個交易日已經有相當的紙上利潤，這點值得留意)
價量方面，尚算ok，唯今日有個小成交的'一日反轉'，為較輕的短線利淡。

因為近來一直強勢+上述值得留意的一點+今日的'一日反轉' 為較小成交，中線暫時仍樂觀。

#3777: 月初至今-0.6%，略勝大市。
價量方面，早前兩次'一日反轉'，然後急跌，但近期回升，今日還要大升，亦有一定的量。
日後走勢有可能好像下文的#3918般，大成交創新高，則一片向好;
亦有可能未能破頂，走勢利淡。

之後數日的走勢十分關鍵，持貨者須密切留意。

#3918: 月初至今+22.7%，大幅勝過大市。(真係升到痴左，應該是同等市值或以上的3月升幅no.1)
價量方面:不得不提早前公佈業績後的大跌，但是月初己經追回失地+大成交破頂，
今日回落，但量縮，不是'一日反轉'，似乎大戶在收集而不是炒高'散水'。

有句話說得很好:
做生意，咩野都唔好盡信，只有真金白銀才可盡信。

大戶真金白銀投了票，是最可信的。

純粹研究：幾隻「疑似Darvas股票」近況 (01-03-2012)

很久沒有寫操作及形態研究的東西了。
就讓我以個人粗淺見解，分析幾隻「疑似Darvas」：
（價量大增，升近歷史新高）的股票。

有錯，或有意見，請賜教：

（因為我用i pad，貼圖非常不便，煩請各位往aastocks找相關股價圖：
我建議看hlc圖，技術指標只放上成交量，除去其他項目）

飲食：
52（大快活）：兩星期前有價有量上漲，很有希望，但近日走勢不定，今日還差點「一日反轉」，
（我跟足livermore 3 個定義，今日只是高位低了很少，未能全中三項）
暫不寄予厚望，待觀察。

573（稻香）：月前有價有量忽然大升，但是以它龐大的市值來說，成交額還是太低。
之後走勢反覆（其實在報價機會見到大把人等住沽，無人想買），近兩星期更出現兩次「一日反轉」
（2月23日 及 2月27日），暫時走勢不樂觀。

酒店\博彩：
3918（金界）：正宗Darvas股，一月破頂後升爆機，至於二月業績公佈日後大跌，是否避得開？可以。
首先，那麼好的業績公佈後，居然出現大手賣，有價有量大跌，正是cup sir 提及的「背馳」，只是今次是令人失望的下跌背馳。
另外，業績公佈前數天，升後回調不尋常地深（大家看看一月份的回調，一向較淺），正是livermore及darvas提及的「她的性格變了」，是逃生訊號。
講回3918，近期靜悄悄補回大跌位置，只是無巨量亦未破頂，如果巨量破頂，即是它「從創傷中復元」，前景值得期待。

光纖：
3777（中國光纖）：破頂股，上月有價有量上升，但近期反覆，差點跌破$1.45「最小抵抗點」，兩日無量上升後，今日忽然量多「一日反轉」，我見blog界有人心思思想入3777，建議小心為上，請自行決定。

孩童用品：
1259（青蛙王子）：近來相當不得了，有價有量破頂，昨日回調後，今日未跌及「最小抵抗點」（$3.2）已經回升。
暫時走勢最對辦。

貿易

有位老人家問起我:'後生仔，你做邊行架?'

我唔想答'炒股'，怕嚇親佢，就答:
'我做貿易生意的。'

我沒有說謊，是嗎?

價量定律

以下三條價量定律，是在價量投機大師的著作中，或斷章取義，或以偏蓋全，加上個人粗疏見解而成。

1.）每一檔股票，在沒有「外在買力」影響下，會按照其慣性運動方向。
（現實中通常為「向下」，正如所有物件都受地心吸力影響，股票價格亦有類似現象）

2.）「外在買力」= 「價」X「量」
（價，量皆重要，缺一不可）

3.）就每一道「外在買力」，必然有相對應的「沽壓」
（有人買即是有人要沽，強調觀察阻力區及蟹貨量的重要性）

讀過物理的人，會發現與牛頓定律很相似。
（To Jazzf: 現實中真是有很多巧合，哈哈！）

自強不息 - 每天寫「操作日誌」

見到有人講「信念」，咁我就「打對台」，講「自強不息」，每天寫「操作日誌」。

即使有寫blog，近日亦開始每日寫「操作日誌」。
日誌列明了：
-操作 (如有)
-持股量
-收市價
-成交量

遇上完成了一次交易（即是賣出持股），便會檢討整個交易：
-買入
-持有
-賣出

是否依足指引？
今次系統的表現好嗎？還是不太理想？
（如果系統持續於某種特殊情況下，表現欠佳，可以被觀察出來，並且於適當時候檢討系統本身）

寫「操作日誌」是快速累積股票操作經驗的方法。
（自己就是最好的老師）

自己寫了「操作日誌」後，操作思考多了，戒掉了「隨手」買賣。
決定亦更果斷：買入後走勢「走樣」，要決定賣出還是持有，看見之前寫下的支持位，及過往股價表現，心中已有了底。

每天記錄，定期檢討; 持之以恆，一定進步！
（一定會進步，不用靠「信念」，哈哈！）

股票操作的 '定期檢討'

首先，多謝隨風兄關心近況。
早一段時間比較忙，現在終於較空閒，而且剛想到與大家討論的話題，就讓我接著隨風兄的'易於檢討'，以個人的'定期檢討'方法與大家交流一下吧!

不論做任何事情，定期檢討是十分重要的，'股票操作' 自然亦不例外。

我的 '定期檢討' 很簡單:
-定時: 每月月尾一次檢討，訂了日子時間，如非必要不要更改，以養成習慣。
-全面: 先宏觀; 看看自己月度績效(我指 '絕對績效'，即是股票戶口的月度上升或下跌%)
           後微觀; 每一個操作仔細檢討，效果好的操作，要分析一下，是否技術上有錯，只是運氣使然，或大市帶動，還是自己真正做了一個技術上正確的操作? 相對地，效果不佳的操作，是自己的操作有失誤，還是只是'壞運氣'?

至於'技術上' 是否正確? 很簡單，就是操作是否依照系統 '硬規則'。

'幸運的成功':

例如我的系統要求股票買入後下跌7% 要硬性止蝕，那麼我就要絕對服從，直至自己開始 '檢討操作系統本身' 之前也不改變。
(因為大前提是你絕對信任及服從系統內的 '硬規則' - 用人不疑，疑人不用)

假設我買入x股份後跌了8%，不跟 '系統指引'，推三推四，賴市場，賴 '該股慣性波動'，沒有賣出，
幸運地，該股(不論甚麼原因)月內立即抽升30%，狠賺一筆。
在月度檢討時，我不應為該為該操作績效高興，還應該責罵自己 '沒有紀律'，可能因為一次倖免，令自己失去紀律，招來以後的連串損失。

上述例子就是所謂 '幸運的成功'，是十分危險的事情，足以害你一世，必須檢討及戒掉。

'不幸的失敗':

相對地，y股買入後下跌8%，我跟足系統要求離場，該股其後立即抽升我亦不需要後悔，因為做了正確的事情。
保持紀律，以後'止蝕'會為你避開巨額虧損，放長一點去想，比起'錯失了賺一筆快錢的機會'，'保持紀律'是絕對超值的交易。

'不幸的失敗' 是真正的壞運氣，要繼續忠於系統，'擇善固執'。

'明辦是非，擇善固執':
2011年對於很多人來說是意義非凡的操作年份，自己的感受亦很深。
自己遇過'幸運的成功'，結果倒輸不少。
痛定思痛後，開始建立自己系統，'跟足來打'，偶爾會碰到'不幸的失敗'，亦堅持下來。
至今已初見成效。

因為我不公佈自己具體操作及績效，可能說服力較弱。
那麼，我分享一下 '定期檢討，戒掉幸運的成功，堅持不幸的失敗' 在另外一個鬥智鬥勇，高手雲集的領域 - 橋牌 - 所取得的成果吧:
和股票操作一樣，'建立自己的系統，定期自我檢討，戒掉幸運的成功，堅持不幸的失敗'，
三年後，擊敗了各路好手，拿了全港青少年隊制冠軍 (講起來要多謝隊友們!)

望各位
"明辦是非，擇善固執"

P.S. 隨風兄強調要有適度彈性，我就強調要有紀律性，真係同佢'打對台'，哈哈!
(其實兩者沒有衝突，若果大家明白的話)