首先，多謝隨風兄關心近況。
早一段時間比較忙，現在終於較空閒，而且剛想到與大家討論的話題，就讓我接著隨風兄的'易於檢討'，以個人的'定期檢討'方法與大家交流一下吧!
不論做任何事情，定期檢討是十分重要的，'股票操作' 自然亦不例外。
我的 '定期檢討' 很簡單:
-定時: 每月月尾一次檢討，訂了日子時間，如非必要不要更改，以養成習慣。
-全面: 先宏觀; 看看自己月度績效(我指 '絕對績效'，即是股票戶口的月度上升或下跌%)
後微觀; 每一個操作仔細檢討，效果好的操作，要分析一下，是否技術上有錯，只是運氣使然，或大市帶動，還是自己真正做了一個技術上正確的操作? 相對地，效果不佳的操作，是自己的操作有失誤，還是只是'壞運氣'?
至於'技術上' 是否正確? 很簡單，就是操作是否依照系統 '硬規則'。
'幸運的成功':
例如我的系統要求股票買入後下跌7% 要硬性止蝕，那麼我就要絕對服從，直至自己開始 '檢討操作系統本身' 之前也不改變。
(因為大前提是你絕對信任及服從系統內的 '硬規則' - 用人不疑，疑人不用)
假設我買入x股份後跌了8%，不跟 '系統指引'，推三推四，賴市場，賴 '該股慣性波動'，沒有賣出，
幸運地，該股(不論甚麼原因)月內立即抽升30%，狠賺一筆。
在月度檢討時，我不應為該為該操作績效高興，還應該責罵自己 '沒有紀律'，可能因為一次倖免，令自己失去紀律，招來以後的連串損失。
上述例子就是所謂 '幸運的成功'，是十分危險的事情，足以害你一世，必須檢討及戒掉。
'不幸的失敗':
相對地，y股買入後下跌8%，我跟足系統要求離場，該股其後立即抽升我亦不需要後悔，因為做了正確的事情。
保持紀律，以後'止蝕'會為你避開巨額虧損，放長一點去想，比起'錯失了賺一筆快錢的機會'，'保持紀律'是絕對超值的交易。
'不幸的失敗' 是真正的壞運氣，要繼續忠於系統，'擇善固執'。
'明辦是非，擇善固執':
2011年對於很多人來說是意義非凡的操作年份，自己的感受亦很深。
自己遇過'幸運的成功'，結果倒輸不少。
痛定思痛後，開始建立自己系統，'跟足來打'，偶爾會碰到'不幸的失敗'，亦堅持下來。
至今已初見成效。
因為我不公佈自己具體操作及績效，可能說服力較弱。
那麼，我分享一下 '定期檢討，戒掉幸運的成功，堅持不幸的失敗' 在另外一個鬥智鬥勇，高手雲集的領域 - 橋牌 - 所取得的成果吧:
和股票操作一樣，'建立自己的系統，定期自我檢討，戒掉幸運的成功，堅持不幸的失敗'，
三年後，擊敗了各路好手，拿了全港青少年隊制冠軍 (講起來要多謝隊友們!)
望各位
"明辦是非，擇善固執"
P.S. 隨風兄強調要有適度彈性，我就強調要有紀律性，真係同佢'打對台'，哈哈!
(其實兩者沒有衝突，若果大家明白的話)
2012年2月8日 星期三
2012年1月7日 星期六
To trend traders: cut every loss
（提醒自己及朋友們）
今日細看 william J. O'neil 的 'how to make money in stocks',獲益良多。
（當中提到cup形態，我不班門弄斧了，各位問cup兄吧！）
精華在於 chapter 10: cut loss
（老實說，賺錢的方法，各位不如參考高手，但是看過本書這一部分，減少虧損的方法，倒是值得公諸同好）
（下文要點節錄自相關章節）
為甚麼要cut loss？
-因為人皆犯錯。如果認為自己不會犯錯，這是不現實的。
-即使犯錯頻繁，亦可以賺大錢。
神級炒手也只是「十買五中」，次一等的「十買三中」亦足以狠賺一筆，關鍵是「賺得多，蝕得少」（以金額而言）。
-在股市勝出要「逆人性而行」。
人性討厭止蝕，感覺是投降，失敗，故此只有少數好手可以嚴守止蝕（尤其是一個tight既止蝕）
甚麼情況下cut loss?
每人應該有自己的cut loss rules.
無論如何，應該有「硬性止蝕位」。
「硬性止蝕位」是多少？
livermore為10%, o'neil為8%，自己定一個。
參考「虧損扳回表」，如果定在25%，你要33%追回，足足多1/3。
可見，當虧損累積時，麻煩就來了。
「硬性止蝕位」有沒有例外？
絕對沒有。
若果股票的現價跌穿「硬性止蝕位」，立即清倉。
不要想「會立刻反彈」。「搏反彈」，你有可能對，但更可能會錯。
這要很強的心理素質。聽聽音樂會有幫助。
或設想一下該chapter提及的「保險比喻」：
止蝕正如買保險，你不會因為錯失一次反彈而放棄止蝕，冒著日後巨額虧損的風險。
你不會因為一年沒有claim車險而斷車保，
作為負責任的家人或伴侶，更不會因為自己上一年沒有死去，「覺得唔抵」而斷壽險。
望各路英雄嚴守止蝕，
（衰D講句）「出入平安」，「出去玩記得注意安全」！
P.S. (end of chapter 10)
Forget your ego, swallow your pride, stop trying to argue with the market,
and don't get emotionally attached to any stock that's losing money.
Remember: there are no good stocks; they're all bad... Unless they go up in price (or go down in price when you do short them - morpheus). Learn from 2000 and 2008 experience. Those who followed our selling rules protcted their capital and nailed down gains.
Those who did not have or follow any selling rules got hurt.
不遵守chapter 10的人，只有一個結局：下一個 chapter - chapter 11
(試下 google 'america chapter 11'，你會明白我講咩）
今日細看 william J. O'neil 的 'how to make money in stocks',獲益良多。
（當中提到cup形態，我不班門弄斧了，各位問cup兄吧！）
精華在於 chapter 10: cut loss
（老實說，賺錢的方法，各位不如參考高手，但是看過本書這一部分，減少虧損的方法，倒是值得公諸同好）
（下文要點節錄自相關章節）
為甚麼要cut loss？
-因為人皆犯錯。如果認為自己不會犯錯，這是不現實的。
-即使犯錯頻繁，亦可以賺大錢。
神級炒手也只是「十買五中」，次一等的「十買三中」亦足以狠賺一筆，關鍵是「賺得多，蝕得少」（以金額而言）。
-在股市勝出要「逆人性而行」。
人性討厭止蝕，感覺是投降，失敗，故此只有少數好手可以嚴守止蝕（尤其是一個tight既止蝕）
甚麼情況下cut loss?
每人應該有自己的cut loss rules.
無論如何，應該有「硬性止蝕位」。
「硬性止蝕位」是多少？
livermore為10%, o'neil為8%，自己定一個。
參考「虧損扳回表」，如果定在25%，你要33%追回，足足多1/3。
可見，當虧損累積時，麻煩就來了。
「硬性止蝕位」有沒有例外？
絕對沒有。
若果股票的現價跌穿「硬性止蝕位」，立即清倉。
不要想「會立刻反彈」。「搏反彈」，你有可能對，但更可能會錯。
這要很強的心理素質。聽聽音樂會有幫助。
或設想一下該chapter提及的「保險比喻」：
止蝕正如買保險，你不會因為錯失一次反彈而放棄止蝕，冒著日後巨額虧損的風險。
你不會因為一年沒有claim車險而斷車保，
作為負責任的家人或伴侶，更不會因為自己上一年沒有死去，「覺得唔抵」而斷壽險。
望各路英雄嚴守止蝕，
（衰D講句）「出入平安」，「出去玩記得注意安全」！
P.S. (end of chapter 10)
Forget your ego, swallow your pride, stop trying to argue with the market,
and don't get emotionally attached to any stock that's losing money.
Remember: there are no good stocks; they're all bad... Unless they go up in price (or go down in price when you do short them - morpheus). Learn from 2000 and 2008 experience. Those who followed our selling rules protcted their capital and nailed down gains.
Those who did not have or follow any selling rules got hurt.
不遵守chapter 10的人，只有一個結局：下一個 chapter - chapter 11
(試下 google 'america chapter 11'，你會明白我講咩）
2012年1月2日 星期一
2012 開倉會友
免責聲明
本網頁屬個人網誌, 一切言論純粹是表達本人的個人意見或經驗分享, 無論在任何情況下, 不應被視為投資建議, 也不構成要約、招攬、邀請、誘使、建議或推薦，本人亦無法保證網誌內容的真確性和完整性。讀者務請運用個人獨立思考能力自行求證和分析, 讀者一切的投資決定以及該投資決定引致的收益或損失，概與本人無涉。
終於決定（有限度）開倉了！
希望可以會友，集思廣益，大家都有所精進。
說「有限度」是因為：
-我只會不定期更新，不保證把每一個操作立刻update
-不會公開exactly持股比例及performance
（結果只是對自己負責，無需要向他人交代，但是我很樂意在過程中與各位交流。）
先講操作系統：
-買貨時機：
中長：大市宏觀分析 及 領導股回升
短：TA出現價量訊號
或 有「合理期望」會有對該股利好的事情發生
選股：選出較強板塊，再買當中領導的股票
或 在較強板塊中，走勢上波動性強而又穩定的股票
（即是脾氣火爆但是可以捕捉 -「我的野蠻女友」）
賣貨：
-入貨後，個股走勢與預期的不同
-個股TA轉壞
-領導股走勢出問題，如有價無量
-群眾過分樂觀
-買入的期望原因落空（如當初買入是因為期望某些事會發生導致該股升，結果期望落空）
止蝕（硬性）：10%
現倉位：
重農行（3618）：在銀行股相對強勢。銀行股會受惠預期的降RRR
恒大（3333）：「我的野蠻女友」。上月中在trading range底附近，見價量訊號入貨。
潤地（1109）：較強勢的地產股。預期「打壓周期」遲早會停止，到時候兩間公司反而會壯大起來。
東方海外（316）：航運股近期強勢。上月中破trading range頂時見價量買入。
祝各位 新年進步！
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終於決定（有限度）開倉了！
希望可以會友，集思廣益，大家都有所精進。
說「有限度」是因為：
-我只會不定期更新，不保證把每一個操作立刻update
-不會公開exactly持股比例及performance
（結果只是對自己負責，無需要向他人交代，但是我很樂意在過程中與各位交流。）
先講操作系統：
-買貨時機：
中長：大市宏觀分析 及 領導股回升
短：TA出現價量訊號
或 有「合理期望」會有對該股利好的事情發生
選股：選出較強板塊，再買當中領導的股票
或 在較強板塊中，走勢上波動性強而又穩定的股票
（即是脾氣火爆但是可以捕捉 -「我的野蠻女友」）
賣貨：
-入貨後，個股走勢與預期的不同
-個股TA轉壞
-領導股走勢出問題，如有價無量
-群眾過分樂觀
-買入的期望原因落空（如當初買入是因為期望某些事會發生導致該股升，結果期望落空）
止蝕（硬性）：10%
現倉位：
重農行（3618）：在銀行股相對強勢。銀行股會受惠預期的降RRR
恒大（3333）：「我的野蠻女友」。上月中在trading range底附近，見價量訊號入貨。
潤地（1109）：較強勢的地產股。預期「打壓周期」遲早會停止，到時候兩間公司反而會壯大起來。
東方海外（316）：航運股近期強勢。上月中破trading range頂時見價量買入。
祝各位 新年進步！
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